A股主承销金额增超九成中金公司财富管理、资产管理营收增长

受资本市场波动影响，上半年券商整体经营业绩普遍不乐观。

CICC最近几天披露的2022年半年报显示，主营业务收入和归母净利润较去年同期分别下降16.11%和23.27%虽然跌幅略高于行业平均水平，但值得一提的是，其业绩下滑主要受海外市场业务拖累，a股表现依然优异

以CICC的传统优势业务投资银行为例今年上半年，其在a股市场首次公开发行的主承销金额达到222.25亿元，比2021年上半年增加106.49亿元，同比增长91.99%完成a股再融资项目21个，主承销金额480.66亿元，居市场首位

收入逆势增长

根据CICC最近几天披露的2022年半年报，上半年主营业务收入121.32亿元，同比下降16.11%，归母净利润38.42亿元，同比下降23.27%，均低于行业平均水平其中，投资收益下降最为明显

CICC将其投资收益下降归因于三大原因:一是股权投资净收入下降45.38%，主要是由于2022年上半年全球资本市场波动加剧，以及集团场外衍生品交易规模下降同时，科技创新板持有证券市值和私募股权投资基金估值伴随着市场情况的变化而下降二是债权投资净收益下降9.00%三是其他投资净收益下降51.90%，主要是由于受市场下行影响，本集团持有的公募基金资产净值下降，导致产生的净收益减少

从业务板块的营收来看，上半年CICC来自投行，股票业务，私募业务和其他业务的营收有所下降，但来自固定收益业务，财富管理业务和资产管理业务的营收正增长其中，固定收益业务从去年同期的15.81亿元增长至18.66亿元，资产管理业务从5.72亿元增长至6.36亿元，理财业务从32.57亿元增长至34.48亿元

中国证券业协会披露的2022年上半年和2021年上半年证券公司经营数据显示，2022年上半年证券公司资产管理业务净收入较去年同期下降7.94%相比之下，CICC的资产管理收入却逆势增长，增幅为11.19%

CICC目前的资产管理业务分别由CICC资产管理部和CICC基金开发截至6月30日，CICC资产管理部业务规模为8248.51亿元其中，集合资产管理计划和单一资产管理计划的管理规模分别为3145.61亿元和5102.9亿元，管理产品数量为788只CICC管理资产967.22亿元，比上年末增加115.31亿元，增长13.54%其中，公募基金规模增至914.35亿元，较去年末增长12.46%目前，CICC正在申请资产管理子公司今年6月，证监会反馈了其资产管理子公司的设立申请

CICC将资产管理业务增长的因素归纳为三个方面:

一是继续丰富产品线，加强普惠金融，绿色金融，科技创新等产品布局，结合市场环境，加大力度围绕客户需求研发创新战略，创新产品和综合解决方案，使客户的综合服务能力不断加强

二是进一步加强客户覆盖，延伸客户服务的深度和广度，加强央企和行业客户年金业务的开发和维护，深挖银行理财子公司需求，大力发展城商行和公司客户投资管理业务，加强与零售渠道的深度合作，提升客户响应和增值服务能力，不断加强对国际客户和海外中资机构的覆盖，拓展海外渠道。

三是加快资产管理业务体系建设，推出资产管理产品生命周期管理系统，持续优化迭代服务平台，投研一体化平台和数据中台，加快金融科技转型，通过数字化服务增强客户粘性，助力业务发展。

此外，自去年7月CICC及其子公司CICC财富完成业务划转——CICC将20个从事国内财富管理业务的营业部划转至CICC财富，将其他与国内财富管理业务相关的客户，业务，合同划转至CICC财富CICC财富管理业务稳步增长，强调金融普惠，全渠道，多场景，数字化获客模式取得成效截至目前，理财客户数量达到547万，客户总资产达到2.70万亿元新增开户占市场新增投资者的比例继续提高

CICC财富管理业绩的改善部分归因于买方投资的发展2019年首次推出中国50，2021年推出微50，今年上半年全新升级公募50，力求从投资和关怀两方面满足更多普惠投资者的财富管理需求

a股展业涨幅较大

投行业务一直是CICC的优势，但今年上半年，这一优势业务业绩下滑，营业收入仅为14.44亿元。

具体来看，其投行业务业绩下滑主要是受港股市场业务拖累，a股市场业务仍实现较大增长，大部分相关排名保持在行业前列。

CICC的投资银行业务分为三个部分:股权融资，债务和结构性融资以及财务咨询服务以股权融资为例，其在a股市场的承销金额大幅增长，但在港股市场却大幅下滑今年上半年，其a股市场首次公开发行主承销金额达到222.25亿元，比2021年上半年增加106.49亿元，同比增长91.99%，但港股市场首次公开发行的主承销金额由去年同期的19.66亿美元降至2.27亿美元，降幅达88.45%再融资也是如此a股主承销金额由去年同期的350.78亿元增至480.66亿元，增幅为37.03%，而港股主承销金额则减少2385万美元至318万美元，降幅为88.24%

今年以来，国际环境变得更加复杂和严峻上半年，在全球市场表现不佳的背景下，境内外机构资金流向也有所波动港股一级市场，共完成27宗港股IPO，融资规模26.87亿美元，同比下降91.2%CICC说尽管港股在投行业绩下滑明显，但在海外市场业务上仍保持多项第一如作为保荐人承销9个港股IPO项目，承销规模6.44亿美元，市场第一，作为全球协调人，承销港股IPO项目12个，承销规模5.77亿美元，市场第一

a股及股权融资方面，CICC作为主承销商，完成14个a股IPO项目，主承销金额222.25亿元，完成21个a股再融资项目，主承销金额480.66亿元，均居市场首位在固定收益和结构性产品方面，CICC国内债券承销规模位居行业第四，利率债承销规模位居行业第三，资产支持证券承销规模位居行业第三完成多项具有代表性的科技创新债券和绿色债券创新项目在财务顾问服务方面，根据Dealogic的数据，2022年上半年，CICC的M&A业务继续在中国M&A市场排名第一

针对海外市场经营业绩下滑，国内业绩正增长的情况，CICC表示，内地资本市场在全球相对抗跌，将抓住GDR等境内外市场全面注册制改革和互联互通带来的机遇，加大客户覆盖广度和深度，增加项目储备数量，深耕区域战略，支持粤港澳大湾区，长三角一体化等重点地区实体经济融资，同时不断提升服务国内产业和金融投资走出去的国际业务能力。

此外，CICC在备受关注的双债承销方面也实现了稳定增长2021年，CICC承销7只双创债和科技债，累计融资规模46亿元，比2020年增长84%2022年1—7月承销双创债，科创债6只，累计融资规模70亿元，超过2021年全年带动社会资本进一步向创新创业领域聚集，充分发挥资本乘数效应